お知らせ

株価が上昇　これ大丈夫か？

昨年の株価上昇はすごかったですね。AI関連、半導体関連とものすごい勢いで上昇しました。ほとんどの方は利益を計上となっていると思います。何故これほど上昇できたのか？少し考えてみました。ひとつの要因として「過剰流動性」かと思います。資料を添付しましたのでご参考にしてください。日本は石油ショック、バブル崩壊、ITバブル崩壊、リーマンショック、コロナ禍と、その度に財政出動をしてきました。米国でも同様に〇〇ショックという度に財政出動をしてきてます。そしてその財源は国債という魔法の杖です。これまで国債の残高が極端に減少することはありませんでした。その上、年金運用資金（ＧＰＩＦ）が株式市場にドカーンと入りこんできた。当然、市場の流動的な資金は動き回る　→短期間に各分野を動き回ることになる　→　アップダウンが激しくなる。 過剰流動性（市場資金の量）ダウンロード 中国の過剰流動性は凄まじいですね。最近の株価上昇もこれに支えられているのか？　中国は経済状況がかなり悪化しているということですね。（不動産不況） 流動性資金（いつでも使える資金）が減少し始めたら、当然株価も下落していくと思います。M2の指標を見ていく必要がありますね。 現状では各国の国債や民間の負債がドンドン増加しており、米国の延滞率も上昇しています。 今年はボラティリティ（変動）が高くなると思います。

いつ売ればいいのか？

ここまで株価が上昇してくるとバブルだという人も多くなっていますね。特にAIバブル、半導体バブルなどと騒いでいますが、現実問題として保有する株をどうするかです。ずっと保有するにしても買った時の株価に戻ってしまうリスクもあります。そこで一つの考えを紹介します。「トレーリングストップ」という考え方です。ある銘柄を１００ドルで購入したとします。この後、株価が一度も上がらずにそのまま下落してしまった場合、３５％下落したタイミング（＝６５＄）で売却します。一方で、株価が上昇し、例えば１５０＄まで上がったあとに下落へ転じたとします。この場合、売却ラインは株価の上昇に合わせて引きあがり、１５０＄から３５％下落した価格である９７．５＄になります。したがって、この銘柄は９７．５＄まで下がった時点で売却します。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　購入時：マイナス３５％になったら売却するとルール化　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益が２０％を超えたらマイナス２０％になったら売却する　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益が５０％を超えたらマイナス１５％になったら売却する　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　それ以降はどんなに利益が出てもマイナス１５％になったら売却する　　　　　　　　　　　　　　　　　　株価の上昇に合わせて売却ラインを引き上げていくことで、損失を抑えつつ可能な限り最大の利益を得ることを目的とします。すこし難しいかも知れませんが、実際の株でイメージしてください。

ＺＯＯＭでの対応が可能となりました

ＺＯＯＭを利用してご相談をさせていただくことが可能になりましたので、遠慮なくご依頼ください。

AI利用

最近はもっぱらＡＩ、ＡＩと注目されていますが、皆さんは利用していますでしょうか？　わからないことがあればひと昔前はGoogle で検索していましたが、今は各種ＡＩを利用しています。何かの説明も丁寧にしてくれますから便利ですよね。金融界でも利用が始まっているようです。企業から決算書をもらい分析をするのですが、通常決算分析　→　格付　→　融資方針の決定などとなるのですが、決算書をＡＩに読み込ませて決算分析をさせる　→　問題点の抽出　→　課題解決提案というようになりそうですね。新米の銀行員でもできることですね。ここで問題になるのは本当の企業の姿がわかるのかということです。実態分析をしなければ本当に分析したことにはなりません。担当者がしっかりと実態を把握して融資方針に反映させるようにしなければ問題ですね。担当者がＡＩを信用してしまうと応用が利かなくなるし、担当者の力もつきません。企業側としては銀行がどう考えるかＡＩを使って把握することもできるということですね。どのように回答させるかですが、プロンプトが重要になりますね。融資ばかりでなく投資信託、株式などの提案もＡＩに頼って販売する募集人も増えると思います。仕組みが変わってきていることを理解しないといけませんね。

複利運用

あのアインシュタインも感動したという「複利」。資産増加には欠かせないものです。エクセルを使えばすぐに試算できます。添付してありますのでご利用ください。 利回り計算ダウンロード